La fiscalité du PEA expliquée simplement

La fiscalité est la raison pour laquelle le PEA est souvent recommandé en premier aux épargnants. Mais elle dépend entièrement d'un facteur : la durée pendant laquelle vous gardez votre plan ouvert. Voici comment ça fonctionne, étape par étape.

Le principe général

Tant que vous ne retirez pas d'argent de votre PEA, aucun impôt n'est dû, même si vos actions ou ETF prennent de la valeur ou versent des dividendes. La fiscalité ne s'applique qu'au moment du retrait — et son montant dépend de l'ancienneté du plan.

Avant 5 ans : un retrait pénalisant

Si vous retirez de l'argent avant les 5 ans du plan, deux conséquences s'appliquent en principe :

• Le plan est clôturé (sauf exceptions comme un licenciement ou une invalidité)
• Les gains réalisés sont soumis à la flat tax, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, pour un total de 31,4 %

C'est pourquoi le PEA est pensé comme un placement de moyen/long terme : sortir trop tôt annule une grande partie de son intérêt fiscal.

Après 5 ans : l'exonération d'impôt sur le revenu

Passé ce délai de 5 ans, les gains (plus-values et dividendes) ne sont plus soumis à l'impôt sur le revenu. C'est l'avantage principal du PEA par rapport à un CTO, où les gains sont systématiquement imposés.

Vous pouvez alors retirer de l'argent sans perdre cet avantage, et selon les cas, continuer à utiliser votre plan normalement (voir plus bas).

Les prélèvements sociaux : toujours dus

Même après 5 ans, les prélèvements sociaux restent applicables sur les gains, quel que soit le moment du retrait. Leur taux est actuellement de 18,6 % (depuis le 1er janvier 2026, contre 17,2 % auparavant). Ils s'ajoutent donc systématiquement, seule la part liée à l'impôt sur le revenu disparaît après ce délai.

Retrait partiel après 5 ans : le plan reste ouvert

C'est une nuance importante : après 5 ans, un retrait partiel n'entraîne plus la clôture du plan. Vous pouvez retirer une partie de votre argent tout en continuant à investir avec le reste, ce qui rend le PEA flexible sur le long terme.

Un taux de prélèvements sociaux en hausse depuis 2026

Le taux de prélèvements sociaux n'est pas figé dans le temps : il est passé de 17,2 % à 18,6 % au 1er janvier 2026, suite à une hausse de la CSG. Ce nouveau taux s'applique à tous les retraits effectués depuis cette date, y compris sur des gains accumulés les années précédentes : c'est le taux en vigueur au moment du retrait qui compte, pas celui de l'année où le gain a été réalisé.

Tableau récapitulatif

• Retrait avant 5 ans : clôture du plan + flat tax de 31,4 % sur les gains (12,8 % impôt sur le revenu + 18,6 % prélèvements sociaux)
• Retrait après 5 ans : plan maintenu ouvert + 18,6 % de prélèvements sociaux uniquement (pas d'impôt sur le revenu)

Questions fréquentes